Thomas Daniels
State Street, ein führender globaler Depotverwalter und einer der weltweit größten Vermögensverwalter, ist der erste Drittverwahrer auf der Kinexys-Plattform von JPMorgan geworden, einer Blockchain-basierten Infrastruktur für den Handel mit tokenisierten Schuldverschreibungen.
In einem Schritt, der das wachsende institutionelle Vertrauen in die Märkte für digitale Vermögenswerte unterstreicht, wird State Street nun Verwahrungsdienste für Blockchain-native Schuldtitel anbieten und damit seine traditionellen Finanzdienstleistungskapazitäten auf tokenisierte Real-World-Assets (RWAs) ausweiten.
Die Entwicklung stellt einen bedeutenden Meilenstein in der Evolution der institutionellen Finanzierung dar, da JPMorgan den Umfang von Kinexys – seiner umbenannten Tokenisierungsplattform, die früher unter dem Namen Onyx bekannt war und 2020 eingeführt wurde – erweitert. Die Plattform ermöglicht die Ausgabe, den Handel und die Abwicklung von tokenisierten Staats- und Unternehmensanleihen auf autorisierten Blockchains.
Im Rahmen der ersten Transaktion der Plattform kaufte State Street tokenisierte Commercial Papers im Wert von 100 Millionen US-Dollar von der Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC), einem der ältesten Finanzinstitute Südostasiens. Dieser bahnbrechende Deal zeigt das wachsende Interesse großer Vermögensverwalter, Blockchain-Infrastruktur in ihre Portfolios zu integrieren.
State Street wurde 1792 gegründet und verwaltet derzeit ein Vermögen von über 49 Billionen US-Dollar. Das Unternehmen verwahrt und verwaltet zusätzlich 5.1 Billionen US-Dollar. Damit zählt es neben BlackRock und Vanguard zu den drei größten Vermögensverwaltungsgesellschaften. Die Expansion in die Blockchain-basierte Verwahrung spiegelt einen allgemeinen Trend unter etablierten Finanzinstituten wider, tokenisierte Instrumente zu nutzen, um die Abwicklung zu vereinfachen und die Vermögenseffizienz zu verbessern.
JPMorgans anhaltender Vorstoß in den Bereich tokenisierter RWAs spiegelt das explosive Wachstum des Sektors wider. Laut RWA.xyz wird der Markt im Jahr 65 um über 2025 % ansteigen und eine Kapitalisierung von 26.4 Milliarden US-Dollar erreichen – Stablecoins ausgenommen.
Um diese Dynamik zu ergänzen, ging Kinexys im Mai eine strategische Partnerschaft mit Chainlink ein, um eine Zahlungsinfrastruktur zu entwickeln, die die institutionelle Abwicklung von tokenisierten Vermögenswerten unterstützt. Im Juni führten Chainlink, Kinexys und Ondo Finance erfolgreich eine kettenübergreifende Übertragung des OUSG-tokenisierten US-Staatsanleihenfonds von Ondo durch und überbrückten so das Vermögen zwischen einem Layer-1-Testnetz und der genehmigungsbasierten Kette von Kinexys.
Chainlink-Mitbegründer Sergey Nazarov betonte, dass hochwertige On-Chain-Assets entscheidend für die Steigerung der Kapitalumschlagsgeschwindigkeit und die nächste Phase der digitalen Asset-Akzeptanz seien. „Wir brauchen mehr hochwertige On-Chain-Assets, aber auch reibungslosere Zahlungen, die bestehende Institutionen problemlos nutzen können“, sagte er.
Während State Street die Verwahrung tokenisierter Vermögenswerte integriert und JPMorgan die Infrastruktur rund um RWAs beschleunigt, festigt sich die Grundlage für die allgemeine Akzeptanz blockchainbasierter Finanzinstrumente weiter und schafft die Voraussetzungen für eine breitere institutionelle Beteiligung an der digitalen Wirtschaft.
