Thomas Daniels
Die US-amerikanische Securities and Exchange Commission (SEC) erreichte im Jahr 8.2 einen Rekordbetrag von 2024 Milliarden US-Dollar an finanziellen Entschädigungen und demonstrierte damit die Wirksamkeit der Agentur, obwohl sie für ihren strengen Ansatz bei der Regulierung von Kryptowährungen kritisiert wurde. Dieser Erfolg geht mit einem bemerkenswerten Rückgang der Durchsetzungsmaßnahmen um 26 % einher.
Rekordstrafen weisen den Weg
Der bahnbrechende Fall gegen Terraform Labs war ausschlaggebend für die Sicherung dieses historischen Erfolgs der SEC. Eine Jury befand das Unternehmen und seinen Gründer Do Kwon des Betrugs für schuldig und verurteilte sie zu einem Urteil in Höhe von 4.5 Milliarden Dollar – die höchste Geldstrafe, die die SEC je nach einem Gerichtsverfahren verhängt hat. Dieser einzelne Fall machte mehr als die Hälfte aller Geldstrafen des Jahres aus.
Verschiebungen bei der Durchsetzung
Die SEC meldete im Jahr 583 2024 Durchsetzungsmaßnahmen, was erhebliche Veränderungen in allen Kategorien widerspiegelt:
- 431 eigenständige Aktionen: Ein Rückgang um 14 %.
- 93 Folgeverwaltungsverfahren: Rückgang um 43 %.
- 59 Klagen wegen verspäteter Einreichung: Rückgang um 51 %.
Trotz der geringeren Zahl von Fällen gab es weiterhin solide finanzielle Entschädigungen: 6.1 Milliarden Dollar wurden an Gewinnabschöpfungen und Zinsen vor dem Urteilsverkündung eingetrieben, weitere 2.1 Milliarden Dollar wurden an zivilrechtlichen Strafen gezahlt.
Fokus auf den Kryptosektor
Die SEC verfolgte aggressiv spektakuläre Fälle im Zusammenhang mit Kryptowährungen und verhängte unter anderem Anklagen gegen:
- Silvergate-Hauptstadt: Wegen irreführender Angaben zur Einhaltung des Bank Secrecy Act (BSA) und der Vorschriften zur Bekämpfung der Geldwäsche (AML).
- Barnbridge DAO: Für das Angebot nicht registrierter Wertpapiere.
- HyperFund und NovaTech: Betrugsfälle mit einem Volumen von 1.7 Milliarden US-Dollar und 200,000 betroffenen Anlegern.
Zu den neuen Trends bei der Strafverfolgung gehört die gezielte Bekämpfung von Beziehungsinvestitionsbetrug, wobei die Maßnahmen gegen NanoBit und CoinW6 die ersten Strafverfolgungen in diesem Bereich darstellen.
Erfolge im Anlegerschutz
Die Durchsetzungsabteilung der SEC konnte eine starke Erfolgsbilanz vorweisen und gewann 2024 alle fünf Fälle vor Bundesbezirksgerichten, darunter auch den viel beachteten Kryptoprozess gegen Terraform Labs. Zu den weiteren Maßnahmen zum Anlegerschutz gehörte das Verbot für 124 Personen, als leitende Angestellte oder Direktoren börsennotierter Unternehmen zu fungieren.
SEC-Vorsitzender Gary Gensler lobte die Rolle der Behörde als „unerschütterlicher Polizist auf Streife“, während Interimsdirektor Sanjay Wadhwa die wachsende Zusammenarbeit und Selbstberichterstattung unter den Marktteilnehmern hervorhob. Trotz Kritik aus der Kryptobranche verteilte die SEC im Jahr 345 2024 Millionen Dollar an geschädigte Anleger und bearbeitete eine Rekordzahl von 45,130 Hinweisen, Beschwerden und Empfehlungen. Darunter waren über 24,000 Whistleblower-Hinweise, die zu Belohnungen in Höhe von 255 Millionen Dollar führten.
Vermächtnis und Ausblick
Seit 2021 hat die SEC mehr als 2.7 Milliarden Dollar an ihre Anleger zurückgezahlt und damit ihren Ruf als mächtige Kraft in der Finanzaufsicht gefestigt. Gensler, der am 20. Januar als Vorsitzender der SEC zurücktreten wird, hinterlässt ein Erbe, das von kontroverser, aber wirkungsvoller Kryptoregulierung geprägt ist.
