Indiens Zentralbank weist auf Risiken bei der Einführung von CBDC angesichts finanzieller Instabilität hin

Indiens Zentralbank hat Bedenken hinsichtlich der potenziellen Risiken geweckt, die von digitalen Zentralbankwährungen (Central Bank Digital Currencies, CBDCs) ausgehen, insbesondere während Finanzkrisen, heißt es in einem Bericht von GeschäftsstandardMichael Debabrata Patra, stellvertretender Gouverneur der Reserve Bank of India (RBI), warnte, dass CBDCs in Zeiten wirtschaftlicher Turbulenzen fälschlicherweise als „sichere Häfen“ angesehen werden könnten, was die Wahrscheinlichkeit eines Bankansturms erhöhe.

Patra merkte an, dass CBDCs zwar oft dafür gepriesen werden, dass sie die finanzielle Inklusion verbessern und Abwicklungsrisiken verringern können, sie aber unbeabsichtigt das Bankensystem destabilisieren könnten. Er warnte, dass in einer Krise die Wahrnehmung von CBDCs als sicherer als traditionelle, nicht versicherte Bankeinlagen zu Massenabhebungen führen könnte, was die finanzielle Instabilität verschärfen würde.

„Die Beziehung zwischen CBDCs und Einlagensicherung ist komplex und entwickelt sich weiter“, bemerkte Patra und betonte, dass Einlagensicherungen sich auf Szenarien vorbereiten müssen, in denen CBDCs herkömmliche Bankeinlagen in den Schatten stellen. Er äußerte sich besorgt über die Unsicherheiten im Zusammenhang mit CBDCs, insbesondere über ihr Potenzial, traditionelle Bankfunktionen zu stören, die Rolle von Zentral- und Geschäftsbanken zu beeinflussen und Datenschutzprobleme aufzuwerfen.

Patra hob auch die Risiken hervor, die mit rund um die Uhr verfügbaren digitalen Zahlungssystemen verbunden sind, die durch CBDCs ermöglicht werden. Diese Systeme könnten zwar Abwicklungsrisiken eliminieren und die finanzielle Inklusion fördern, bringen aber auch neue operative Herausforderungen mit sich, insbesondere für Banken mit einem erheblichen Anteil ausländischer Einleger.

Indien hat im Dezember 2022 seine CBDC, die E-Rupie, als digitales Gegenstück zu seiner Fiat-Währung eingeführt. Trotz anfänglicher Zusicherungen bezüglich Datenschutz und Anonymität verlief die Einführung der E-Rupie langsam. Die RBI meldete bis Juni 1 nur 2023 Million Einzelhandelstransaktionen. Dieser Meilenstein wurde erst erreicht, nachdem lokale Banken ihre Verwendung gefördert hatten, indem sie einen Teil der Gehälter ihrer Mitarbeiter in der digitalen Währung auszahlten.

Quelle